ثورة الإقراض المدعومة بالذكاء الاصطناعي من Upstart: لماذا أصبح المحللون في وول ستريت متفائلين فجأة لعام 2025
نموذج الذكاء الاصطناعي من Upstart يهز عالم الإقراض في 2025، مما يعزز الإيرادات وتفاؤل المحللين. اكتشف لماذا تُعد هذه الأسهم المتقلبة مرة أخرى في دائرة الضوء.
- زيادة 102% في حجم المعاملات في الربع الأول من عام 2025
- ارتفاع 67% في الإيرادات، لتصل إلى 213 مليون دولار
- زيادة متوسطّ بنسبة 39% يتوقعها المحللون
- أكثر من 90% من القروض الآن مؤتمتة بالكامل
شركة Upstart Holdings (NASDAQ: UPST) ليست مجرد سهم آخر في الذكاء الاصطناعي — بل هي خطوة جريئة في التكنولوجيا المالية أعادت تصور كيفية تقييم المقرضين لمخاطر الائتمان. في عام 2025، تجعل هذه المبتكرة في مجال الذكاء الاصطناعي التي تم تجاهلها سابقًا الأنظار تتجه نحوها في وول ستريت، حيث تستفيد من توقعات مُحسّنة، وأرقام نمو تكسر الأرقام القياسية، ومحرك تعلم آلي أكثر ذكاءً من أي وقت مضى قد يزعزع أي مشهد في عالم الإقراض.
لقد شاهد المستثمرون Upstart تتأرجح بشدة في السنوات الأخيرة، بين إمكانات هائلة وواقع قاسي من الأسواق الضيقة للائتمان. لكن الشركة أخيرًا تقدم حالة مقنعة للثقة الجديدة، حيث تُظهر الأرباح الأخيرة نموًا متزايدًا وعودة قوية للربحية.
مع تأخر المنافسين، والذكاء الاصطناعي في جوهر عملياتها، هل يمكن أن تصبح Upstart السهم التقني الذي ينفجر في ناسداك؟ إليك ما تحتاج إلى معرفته – بسرعة.
س: ما الذي يميز منصة الائتمان المدعومة بالذكاء الاصطناعي من Upstart في عام 2025؟
يقدم خوارزمية Upstart الآن ما يصل إلى مليون توقع لكل متقدم للحصول على قرض—نعم، مليون—تقوم بالتعمق أكثر مما يمكن لدرجات FICO التقليدية أن توفره. مع كل توقع، تُقيّم Upstart المخاطر، مُعدلة الأسعار للمدينين الفرديين وكاشفة عن المتقدمين المؤهلين الذين قد تفوتهم البنوك بخلاف ذلك.
النتائج؟ في الربع الأول من عام 2025، ارتفعت معدلات تحويل الطلبات من 14% إلى 19.1%. تعالج Upstart المزيد من المعاملات بدقة أكبر، مما يعظم الإيرادات مع تقليل معدلات التخلف عن السداد.
س: ماذا تكشف أحدث أرباح Upstart؟
أبرزت النقاط البارزة في الربع صدمت المتشككين. أفادت Upstart بزيادة سنوية بنسبة 102% في حجم المعاملات لتصل إلى أكثر من 240,000، مع قفزات في إجمالي قروض الإقراض إلى 2.1 مليار دولار. وزادت الإيرادات القائمة على الرسوم بنسبة 34%، بينما وصلت الإيرادات الإجمالية إلى 213 مليون دولار—زيادة بنسبة 67%. والأكثر لفتًا للانتباه، أن الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) المُعدلة تحولت من خسارة قدرها 20.3 مليون دولار في العام الماضي إلى ربح قدره 42.6 مليون دولار.
يتبع تفاؤل وول ستريت هذه الأرقام المتفجرة، مما يوحي بأن تاريخ الربحية المضطرب لـ Upstart قد يكون في المرآة الخلفية.
س: كيف يستجيب محللو وول ستريت في عام 2025؟
من بين 11 محللاً رئيسيًا شملهم الاستطلاع هذا الربيع، يصرخ أربعة بـ”شراء”، بينما يبقى سبعة حذرين بتوصية “الاحتفاظ”. يستقر متوسط السعر المستهدف على مدار 12 شهرًا عند 65.33 دولار—زيادة متوقعة بنسبة 39% عن الأسعار الحالية.
يقول الأثقال المتفائلة مثل بيتر كريستنسن (Citi)، ودان دوليف (Mizuho)، وكايل بيترسون (Needham) إن مديري الائتمان الخاص يتجهون إلى المنصة، وأن تحسين الميزانية العمومية لـ Upstart يتيح المزيد من الصعود. وقد وضع كل منهم تصنيف شراء، مع بعض الأهداف السعرية التي تصل إلى 83 دولار.
ومع ذلك، يتم بيع ما يقرب من 25% من أسهم Upstart حالياً بالإفلاس، وتذكر الملاحظات الهبوطية، بما في ذلك هدف 15 دولار من Goldman Sachs في وقت سابق من هذا العام، المتداولين بالمخاطر.
س: أين تتوسع Upstart بعد ذلك؟
بعيدًا عن القروض الشخصية، تقوم محرك الذكاء الاصطناعي من Upstart بالتوسع في تمويل السيارات والرهون العقارية—أكبر أسواق الائتمان غير المستغلة. تضاعف أصول قروض السيارات خمسة أضعاف إلى 61 مليون دولار في الربع الأول، وزادت الرهون العقارية ستة أضعاف إلى 41 مليون دولار. على الرغم من أنها لا تمثل سوى شريحة صغيرة من العمل، إلا أن هذه القطاعات سريعة النمو تقدم إمكانيات هائلة لـ Upstart للتوسع.
نظرًا لأن Upstart تؤتمت أكثر من 90% من الموافقات، يمكنها التوسع دون زيادة تكاليف التشغيل—مما يزيد من هوامش الربح مع ارتفاع حجم الإقراض.
كيف تقييم إمكانيات الاستثمار لـ Upstart في عام 2025؟
يعني الاستثمار الآن تحقيق التوازن بين ابتكارات الذكاء الاصطناعي المتواصلة والنمو المتفجر ضد المخاطر الدائمة في الإقراض الائتماني. تجعل الركود الاقتصادي، والتحولات في شهوة الشركاء، والاهتمام الشديد على المكشوف Upstart متقلبة. ومع ذلك، إذا حافظت على هذا الزخم التكنولوجي والمالي، فإن القليل من التكنولوجيا المالية تقدم مثل هذا المسار.
تحقق من الاستراتيجيات وابق على اطلاع على أحدث الأخبار على MarketWatch وReuters.
هل يجب عليك شراء Upstart الآن؟ إليك ما يجب مراقبته
عادت Upstart إلى دائرة الضوء ويمكن أن تقدم عوائد كبيرة — إذا استمرت مكاسب الذكاء الاصطناعي وطلب المقترضين. لأولئك الذين يراقبون المتنافسين في مجال الذكاء الاصطناعي بعيدًا عن الشركات الكبيرة، فإن هذا المدافع يستحق اهتمامًا جادًا.
لا تفوت الخطوة الكبيرة التالية. استكشف أكثر، تابع الاتجاهات، واعتبر إضافة Upstart إلى قائمة مراقبة التكنولوجيا المالية لديك—قبل أن تصبح دعوات وول ستريت المتفائلة أخبارًا قديمة.
قائمة مراجعة أسهم Upstart لعام 2025:
- مراجعة أرباح الربع الأول من عام 2025 وكسر الإيرادات
- مراقبة تحديثات نموذج الذكاء الاصطناعي وارتفاع معدلات التحويل
- مراقبة التوسع في أسواق قروض السيارات والرهون العقارية
- التحقق من التحولات في تقييمات المحللين وأهداف الأسعار
- وزن التقلبات والاهتمام على المكشوف مقابل إمكانيات النمو
- ابقَ على اطلاع على اتجاهات القطاع من بلومبرغ وBarron’s
